行业分析

美国政府致业界:了解你的供应链;戴比尔斯、阿罗沙削减原石销售


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随着信贷紧缩和库存增加,主要钻石生产商已经削减了原石销售。照片由 Rio Tinto(力拓)友情提供

4 月,美国国务院要求珠宝行业代表收紧对其产品中使用的所有材料(宝石、钻石和金属)的监管链报告。

上周,国务院回来告知业界,这项工作完成得不是很好。

根据一份 JCK 报告,业界在采用“了解你的客户”规则方面仍处于滞后状态,这一规则要求企业就使用大量现金或涉嫌犯罪活动的交易提交“可疑活动报告”。国务院官员告诉与会者,已提交的这类报告的数量“非常之少”,供应链上下所有人都应做更多工作。

国务院表示,这些法规对于防止资金流向"恶意"政权,如伊朗、委内瑞拉以及几个非洲国家而言,是非常有必要的。

4 月会议结束后,业界对其供应链受到的新一轮限制表示担忧,这些限制要求对渠道中每一颗有色宝石或钻石的每一个步骤都进行记录。

上周与会者一致认为,合作对各方都有利,并呼吁进行进一步尽职调查。

钻石原石销售

戴比尔斯、阿罗沙和其他钻石开采公司大幅削减原石销售,以减少钻石制造中心的库存,帮助缓和原石和成品钻石的价格疲软。由于钻石制造商的信贷问题或高库存问题没有快速解决的迹象,今年剩余时间的销售额可能仍将保持低位。

戴比尔斯和阿罗沙表示,银行削减对钻石制造商的信贷,以及中美贸易战加剧的前景,是如今钻石原石市场面临困难的主要原因。

戴比尔斯公布了三年内最少的拨款 — 2.5 亿美元 — 并允许客户推迟购买更为广泛的商品。与去年相比,今年原石收入减少了近 25%。

与 2018 年 6 月的销售水平相比,阿罗沙原石销售额减少了 50% 以上,只有 1.69 亿美元。今年的销售额下降了三分之一以上。今年原石价格下降了约 6%,而一克拉或不足一克拉的成品钻石价格下降了 1.5% 至 3.5%,小钻石的价格下降幅度较大。

此外,今年上半年 Rio Tinto(力拓)钻石业务亏损 500 万美元,2018 年同期利润为 5500 万美元。虽然亏损是由于公司将采矿活动转向更低的矿石品位(无需中断运营即可在疲软市场中削减产量的手段),但同期钻石原石销售额下降了 16%。公司将于明年关闭其位于澳大利亚的最大钻石业务 — Argyle 矿区。

对钻石的需求虽然没有减少,但仍陷于全球增长非常缓慢、不足以吸收过剩库存的困境。需求增长缓慢的部分原因在于全球不稳定的政治和经济环境。此外,年轻人似乎对珠宝的兴趣不如他们的父辈。Harris Poll 为 TD Ameritrade 进行的一项美国市场研究发现,Z 世代和千禧一代对订婚戒指的重视程度远低于他们的父辈,三分之二的人认为一枚戒指的价格应低于 2500 美元。

Russell Shor(罗素·肖尔)是 GIA 卡尔斯巴德的资深行业分析师。