行业分析

2014 假日季初步评析:需求不均衡


随着经济回暖及美元走强,全世界都将目光集中到美国的零售市场。 摄影:GIA
在刚过去的假日季里,美国对钻石与珠宝的需求据估计增长了 3% 到 4%,但业务分布不均衡。

高端珠宝商整体表现良好,但大型连锁店的销售额据报道比预期增幅缓慢。 根据《Centurion》通讯的调查,高端且完善的独立店铺的业务表现相当强劲。 报告显示,接受调查的 90% 的店铺的销售额今年都有所增长,其中近一半的增长率达 10% 甚至更高。 本假日季中,41% 的店铺增长率为两位数,另有 20.6% 的店铺业务增长率在 6% 至 10% 之间。 还有近 11% 的店铺圣诞节期间销售额同比下滑。

有趣的是,中端市场零售商的业务似乎表现不一,许多向低端产品转移,还有大量需求转向了银饰和珠饰商品。

报道的连锁商店中,蒂芙尼美国同店销售额下降 1%。 而该公司的欧洲同店销售额则增长 4%(最主要原因可能是亚洲游客的增加,因为当地经济表现并不乐观),同时,日本暴跌 8%(以日元计算为 13%)。 在中国和新加坡的销售额则增长 7%。

蒂芙尼董事长 Michael Kowalski (迈克尔·科瓦尔斯基)在新闻发布会上称结果“令人失望”,并指出,美元上涨将给公司的国际业务带来“逆风”效应。

Signet Group/ Zales(西格尼集团/扎莱什)是最先发布季节性数据的主要零售珠宝商,它指出,其美国季节性销售额同店增长 2.5%,约为往年增长率的一半。 2014 年被 Sterling(斯特林)公司收购的 Zales(扎莱什)公司宣称其同店销售额增长 3.5%,而被收购前多年,其业务一直停滞不前。 从声明看来,通过拓展网络渠道,Zales(扎莱什)的假期业务已显著振兴。 Signet Group/Zales(西格尼集团/扎莱什)指出,此假日季中,其电子商务销售总额增长 90%,但如果不计 Zales(扎莱什)的销售额,则只增长了 20%。

在中国,尽管进入中国农历新年,此时许多工人获得了可观的奖金,但报告显示业务表现仍非常谨慎。 钻石和黄金首饰零售库存维持高位,而销售额,尽管有所增长,但相较于强劲的增长年份仍在逐渐下跌。

周大福报告说,其同店销售额相较于 2013 年第四季度下降了 18%,而珠宝镶嵌饰品销售额则同比下降了 12 %。 该公司指出,高端珠宝销售整体疲软,而跌幅最明显的是香港和澳门。 该公司还指出,相较于 2013 年,今年比较“难”,因为 2013 年由于金属价格的暴跌导致许多人抢购黄金产品。

在刚过去的假日季里,钻石需求显然不够强劲,因而并未引发补货高峰,无法使世界钻石行业逃脱去年的利润和信贷紧缩的困境。 已打磨的钻石价格继续下跌,而原石则依然昂贵。

据报道,戴比尔斯将因此而恢复供应,允许其看货商推迟购买其高达 25% 的配额。 此外,在 1 月 19 日至 23 日的看货会上将看到钻石原石小幅降价(戴比尔斯称之为“调整”)。

戴比尔斯看货会(仍是钻石原石的唯一最大来源)上的价格并没有下降。 埃罗莎,世界上约三分之一的钻石的生产商,由于卢布崩溃及因石油收入的重大损失而造成俄罗斯的国库空虚,承受着巨大的提价压力。

由于自身成本的上涨,同时为行业提供资金的主要银行又大幅削减其信贷额度,因此生产商必须抵制将极大压缩钻石生产商利润空间的降价行为。 这种情况已经被报道了一年多,但 2015 年尚无好转迹象。

戴比尔斯公司的首席执行官 Philippe Mellier (菲利普·梅里埃),上周在纽约对美国珠宝商发表了演说。他表示,当打磨钻石和原石供应趋于平衡时,原石/打磨钻石的压价现象将得到改善。

迈入 2015 年,钻石和宝石行业多数人将把目光聚焦美国市场,因为采集经济回暖,同时美元走强,这又将提高其他市场上大部分宝石(除了养殖珍珠和玉石)的成本。

以美元定价的商品在美国以外的市场上将更加昂贵(香港和中国大陆货币只是部分依赖美元,因此波动将相对较小),但欧元和日元将贬值 20%,因此那些市场上的钻石和黄金也将随之提价 20%。 此外,随着美元购买力的增强,高位的美元可能会吸引更多的海外宝石卖家来到在图森举办的宝石展。